Золото веками служило символом богатства и надежным хранителем стоимости, а в условиях экономической нестабильности, санкций и инфляции интерес к нему как к инвестиционному инструменту продолжает неуклонно расти. Но оправданы ли вложения в этот драгоценный металл? Сегодня постараемся ответить на этот вопрос, разобрав все “за” и “против”.
Почему золото до сих пор привлекает инвесторов?
Золото обладает уникальным свойством — его ценность не исчезает даже при обесценивании бумажных валют или крахе фондовых рынков. В отличие от денег, подверженных инфляции и политическим решениям, золото всегда актуально благодаря ограниченным запасам и всеобщему признанию.
Исторически золото было основой любых финансовых систем. Хотя сегодня его роль изменилась, центральные банки продолжают активно пополнять золотые резервы для диверсификации и защиты от валютных рисков, а в периоды кризисов спрос на этот металл резко растет, подтверждая его статус «убежища» для капиталов. Для частного инвестора золото — хороший способ сохранить покупательную способность сбережений в долгосрочной перспективе.
Плюсы инвестирования в золото.
Первый и самый главный “козырь” — защита от инфляции. Стоимость золота коррелирует с темпами роста цен в экономике: поэтому, когда доллар или рубль слабеют, цена на металл в их эквиваленте обычно увеличивается, сохраняя реальную ценность накоплений.
Также, золото почти не синхронизируется с фондовым рынком — при падении акций или облигаций оно часто демонстрирует рост или меньшую волатильность, защищая инвестиционный портфель от рыночных рисков.
Помимо всего прочего, физический металл в слитках, монетах или украшениях можно довольно быстро продать, особенно в сравнении с недвижимостью или другими активами, а инвестировать можно начиная всего с 1 грамма веса, имея при этом возможность передавать актив по наследству и использовать его как залог.
Минусы и риски вложений в золото.
К сожалению, золото не приносит дивидендов или каких-то вменяемых процентов, в отличие от торговли на рынке или осуществления банковских вкладов — доход инвестора формируется исключительно за счет роста цены металла.
Что касается покупки и продажи — не стоит забывать про высокий спред: разницей между ценами у разных банков, которая, к слову, может быть существенной, особенно для мелких слитков, а покупка у ненадежных дилеров сулит возможность приобрести подделку.
К тому же, слитки или монеты требуют безопасного хранения: для надежности придется обзавестись сейфом или банковской ячейкой, а любые повреждения металла снизят его стоимость. Добавим сюда риски конфискации или кражи и получаем не самый лучший способ хранения сбережений.
Как проинвестировать в золото 2025?
Есть несколько способов инвестировать в золото и первый из них — это классическая покупка слитков или монет. Обычно слитки покупаются в банках и комплектуются документами, подтверждающими личность владельца. Монеты также можно приобрести в банках или у нумизматов.
Для тех, кто заморачиваться с хранением не хочет, существуют обезличенные металлические счета (ОМС) — по сути, это пул в банке, где учитываются граммы золота без привязки к конкретному слитку. Такие активы можно купить/продать онлайн и порог входа довольно низкий, однако, помимо отсутствия у вас физического металла, существуют риски потери средств из-за банкротства банка, счета не страхуются, а комиссии за операции могут быть довольно высокими.
Помимо двух первых способов вы всегда можете воспользоваться покупкой акций золотодобывающих компаний, положиться на инвестиционные золотые фонды или приобрести фьючерсы на фондовом рынке для спекуляций.
Покупка, хранение и продажа.
Если вы уже решились, то надежнее всего будет покупать золото в крупных банках с лицензией — только они гарантируют подлинность слитков и монет, а также предоставляют сертификаты и документы. Покупка у частных лиц или в ювелирных магазинах сопряжена с риском подделки и большой наценкой.
Наиболее безопасный способ хранения — банковская ячейка. Банк обеспечит надежную защиту, а при сдаче драгоценного металла будет проведена опись; при этом, банк не несет ответственности за содержимое ячейки.
Если же вы не сомневаетесь в безопасности ваших собственных владений, можно хранить золото и дома — но для этого потребуется хороший сейф и обязательное страхование. Все золотые изделия должны храниться в оригинальной упаковке, а сертификаты — в отдельном, доступном только для вас месте.
Продать физическое золото так же лучше в банке, но будьте готовы учитывать спред и срок владения для расчета налогообложения.
Налоги и расчет доходности.
Один из главных стимулов роста спроса на инвестиции в золото — отмена НДС при покупке слитков и монет физлицами в России, начиная с 2022 года.
НДФЛ в 13% уплачивается при продаже, если срок владения активом менее 3 лет и продавцом был получен доход. Декларацию подает сам инвестор, также можно использовать имущественный вычет. Если срок владения более 3-х лет или нет дохода — продажа не будет облагаться налогом.
При принятии решений важно заранее рассчитать все затраты: комиссии банка, плату за хранение, страховку, так вы сможете оценить приблизительную доходность, которая будет проявляться в среднесрочной или долгосрочной перспективе.
И все же, стоит ли вкладываться в золото?
Многие эксперты и трейдеры подчеркивают роль золота именно как “защитного” актива — в периоды кризисов, инфляции и геополитической напряженности оно помогает диверсифицировать портфель, так что, по большей части, это инструмент для сохранения капитала, а не для заработка.
При такой специализации инструмента лучше использовать консервативную стратегию: долгосрочное накопление физического металла с возможной передачей по наследству и долей приблизительно 10-20% от общего инвестиционного портфеля.
Спекулятивные же стратегии подразумевают использование биржевых инструментов — ETF или фьючерсов для торговли на краткосрочных колебаниях цены, однако, такой способ больше подходит профессиональным трейдерам с опытом.
И особенно не стоит рассматривать золото как основной инструмент, если вы ищете простой источник пассивного дохода и ваш горизонт инвестирования является краткосрочным.
А самое главное — не забывайте вкладываться в собственные знания и навыки, способные принести вам самые лучшие дивиденды в вашей жизни.
Успехов!
